Forex sebagai aset kelas

Apakah Currency a Asset Class 23 Jan. 2007, 8:00 AM Ada banyak aksi di pasar mata uang karena grafik kurs antara USD dan EURO menunjukkan, dan secara efektif tidak ada korelasi antara pasar mata uang dan AS. Saham. Namun, mata uang adalah kelas aset. Dalam laporan tahunan 2005, Yale Endowment mengatakan: Karena pengelolaan investasi melibatkan banyak kesenian sebagai sains, pertimbangan kualitatif memainkan peran yang sangat penting dalam keputusan portofolio. Definisi kelas aset cukup subjektif, membutuhkan perbedaan yang tepat jika tidak ada. Manajer hedge fund kadang-kadang mengatakan, Jika bergerak naik turun secara independen, maka kelas asetnya. Pada tahun 1999, William Bernstein (penulis The Intelligent Allocator) mengatakan di situs web Efficient Frontier-nya, Dalam jangka panjang, exposure mata uang mengurangi keseluruhan risiko portofolio, dan mungkin akan meningkatkan return. Dia mengacu pada eksposur dalam saham asing. Pada tahun 2001, Kathy Mann, Direktur Kantor Penasihat Fidusia di State Street Global Advisors menulis sebuah artikel berjudul Mata Uang sebagai Kelas Aset yang mengatakan: Mata uang aktif dalam portofolio digunakan dengan dua cara utama. Entah melalui overlay aktif ke rencana eksposur internasional atau dengan mengambil mata uang sebagai kelas aset terpisah atau alternatif Namun untuk semua maksud dan tujuan, mata uang aktif memiliki korelasi nol dengan kelas aset ekuitas utama dan kelas pendapatan tetap. Dalam pencarian untuk menambahkan seri yang tidak berkorelasi untuk mencapai tingkat diversifikasi, mata uang aktif dapat memainkan peran penting. Situs Aliansi Bernstein meninjau 20 tahun untuk tahun 1981 - 2001 dan mengatakan bahwa secara efektif tidak ada korelasi antara pergerakan mata uang asing dan saham A. S. Pada tahun 2003 Russell menerbitkan sebuah studi berjudul Apakah masih ada Alpha yang dapat diperoleh dalam pengelolaan mata uang aktif Studi tersebut mengatakan bahwa ada alfa yang akan diperoleh dan bahwa peluang alfa harus bertahan, karena sebagian besar pelaku pasar mata uang mengambil posisi untuk tujuan penyelesaian akun komersial. Dan bukan untuk keuntungan trading. Deutsche Bank, salah satu pembuat pasar mata uang utama dunia menempatkan kata-kata promosi ini di situs FX-nya. Diversifikasi Portofolio Anda dengan Investasi Valuta Asing. Pasar valuta asing menawarkan investor kesempatan untuk melakukan diversifikasi portofolio mereka dari saham dan obligasi. Investor yang melakukan diversifikasi portofolio mereka, dengan memasukkan valuta asing sebagai kelas aset, dapat menurunkan keseluruhan volatilitas portofolio mereka. Saham atau indeks saham meskipun bervariasi menurut negara atau industri dalam portofolio Anda cenderung bergerak selaras. Tentu saja, para sponsor ETF mata uang dan reksa dana mata uang percaya ada pasar bagi individu untuk berinvestasi secara langsung dalam mata uang. Portofolio kelembagaan cenderung memiliki kategori berlabel investasi alternatif. Ini tampaknya menjadi cara untuk membenarkan beragam aset dan strategi investasi yang luas dan beragam, namun cenderung mencakup hedge fund yang banyak di antaranya cenderung berinvestasi langsung dalam mata uang. Jadi, apakah mata uang itu dalam bentuk langsungnya (valuta asing untuk kepemilikan FX) sesuatu yang harus dipertimbangkan individu sebagai kelas aset untuk portofolio mereka Jika iya, bagaimana Tidak Eksotif Seperti Anda Pikir Kami merasa menarik bahwa mata uang dianggap eksotis oleh begitu banyak . Bagaimanapun, semua yang kita lakukan dalam beberapa hal dipengaruhi oleh mata uang. Dengan bisnis global, material dan sumber daya manusia dari berbagai negara dituangkan ke dalam produk yang kami beli untuk mempengaruhi ekonomi dasar bagi perorangan dan perusahaan. Pasar mata uang adalah pasar terbesar di dunia menurut definisinya, karena setiap pasar lainnya didenominasi dalam mata uang. Perdagangan mata uang global setiap hari mencapai 2 triliun, mengelompokkan pasar saham atau obligasi atau futures. Sekitar 85 transaksi FX dunia didenominasi dalam enam mata uang utama terhadap Dolar A. S., Yen, British Sterling, Canadian Dollar, Krona Swedia dan Swiss Franc. Menarik untuk dicatat bahwa walaupun secara teoritis mungkin untuk saham, obligasi dan komoditas turun semua harga pada saat bersamaan, secara teori tidak mungkin semua mata uang turun pada waktu yang sama, karena nilai mata uang dinyatakan dalam Mata uang lainnya. Jika seseorang turun, yang lain harus naik. Kami belum tahu bagaimana perasaan kami tentang mata uang sebagai kelas aset, namun kami memiliki gagasan bagus tentang cara menambahkan eksposur mata uang langsung ke portofolio individual. Mata Uang Untuk Lembaga Investor Individu dan perusahaan komersial besar memiliki lebih banyak pilihan daripada investor individual, karena beberapa metode untuk mengambil posisi mata uang memerlukan transaksi keuangan yang sangat besar. Mereka umumnya disebut kontrak forward Investor AS dulu dapat membuka rekening bank asing atau luar negeri untuk menahan deposito dalam mata uang selain Dolar AS, namun jalan tersebut terbunuh secara efektif oleh peraturan perbankan yang diterapkan sejak serangan teroris. Di World Trade Center pada 911 untuk mencegah pendanaan kegiatan teroris lainnya. Investor individual umumnya memiliki opsi ini hari ini: Mata uang berjangka Dana investasi mata uang Mata uang spot Ketiga opsi ini berbeda secara substansial. Yang sesuai dengan satu investor mungkin tidak sesuai dengan yang lain. Aset investor di akun berjangka dan akun perantara bukanlah aset umum penyalur atau penasihat investasi dan tidak berisiko jika terjadi kebangkrutan penyalur atau penasihat. Aset mata uang spot adalah aset umum bank atau dealer, dan berisiko jika terjadi kebangkrutan bank atau dealer. Jika Anda melihat mata uang FX trading, pastikan untuk menggunakan bank besar, pelarut, terpercaya jika memungkinkan (misalnya, Deutsche Bank menawarkan perdagangan FX ritel online). FX trading adalah 24 jam per hari, 365 hari per minggu. Namun, ada periode perdagangan yang tenang dimana perdagangan tipis (seperti dari malam hari Jumat sampai malam hari Minggu) di mana meja layanan perdagangan FX ritel cenderung ditutup. Penghasilan bunga dengan perdagangan mata uang bisa positif atau negatif. Misalnya, perbedaan antara tingkat suku bunga overnight pemerintah kedua negara dari pasangan perdagangan dihitung dan dikreditkan atau didebet ke rekening pedagang setiap hari berdasarkan perdagangan yang berlangsung semalam. Kontrak berjangka memiliki keuntungan dalam menawarkan perdagangan Dolar A. S. terhadap sekeranjang enam mata uang asing utama dalam apa yang disebut Indeks Dolar AS. Indeks Dollar Amerika berbobot sebagai berikut: Euro 57.6 yen Jepang 13,6 poundsterling Inggris 11.9 Dolar Kanada 9.1 Krona Swedia 4.2 Swiss franc 3.6 Untuk tujuan kita sendiri, kita menggunakan akun spot trading karena biaya perdagangan yang sangat rendah. Biaya perdagangan tipikal berada pada kisaran 3100 dari 1 sampai 4100 dari 1 dibandingkan dengan biaya pengelolaan aset kontinyu 0,40-1,68 yang terkait dengan dana mata uang. Rydex menawarkan beberapa ETF yang menyimpan mata uang tunggal sebagai satu-satunya investasi mereka. Seperti yang Anda lihat, ETF mata uang ini tidak memiliki perdagangan likuid dan tidak sesuai untuk sebagian besar tujuan pada tahap adopsi oleh investor. Hanya FXE yang memiliki potensi yang masuk akal untuk digunakan, dan itu tidak bagus. Bandingkan 40.000 saham harian rata-rata FXE ke 57 juta sharman harian rata-rata SPY. Kami akan menggunakan 100.000 saham sebagai minimum harian untuk ETFs untuk dipertimbangkan. Ada juga reksadana mata uang, tapi biayanya signifikan. Misalnya, Templeton Hard Currency ICPHX 2,25 rasio biaya penjualan 1,13, Merk Hard Currency MERKX no-load 1,30 rasio biaya, ProFunds Falling Dollar FDPIX no-load 1.50 rasio pengeluaran, Rydex Dynamic Weilening Dollar RYWBX no-load 1,68 rasio biaya. Secara keseluruhan, kami merasa bahwa mata uang berjangka atau akun perdagangan spot adalah cara untuk pergi saat ini bagi investor ritel. Kami lebih memilih akun spot trading melalui bank besar karena eksekusi yang lebih baik dan biaya perdagangan yang lebih rendah, yang kami dapatkan dengan mengambil risiko kebangkrutan bank. Baca artikel lengkapForex Sebagai Kelas Aset Terpisah Bila kondisi pasar tidak dapat diprediksi dan berisiko, sangat penting untuk mempertahankan portofolio yang bervariasi dengan banyak kelas aset. Jangan menyimpan semua telur Anda dalam satu keranjang, seperti kata pepatah. Pada kelas aset seperti itu yang harus dipertimbangkan untuk portofolio beragam, adalah valuta asing, atau forex. Ini memiliki kapasitas untuk menghasilkan keuntungan mutlak di mana pun arah pasar. Mengapa penting untuk memiliki portofolio yang bervariasi Jika Anda membaca bagian berikut, Anda akan melihat apa yang sebenarnya terjadi, membiarkan investor yang tak terhitung jumlahnya yang memiliki semua telur mereka dalam satu keranjang kehilangan sebagian besar investasi mereka. Investor menciptakan sejumlah besar uang kembali di tahun-tahun makmur antara tahun 2002 dan 2007. Pasar saham berkembang saat investor memasukkan uang mereka ke dalamnya. Secara harfiah semalam, mereka akan bangun di pagi hari dan menemukan akun mereka membengkak. Minyak meningkat dalam harga, China melahap sejumlah besar sumber daya dan ekonomi dunia berkembang dengan pesat karena suku bunga rendah dan kredit murah. Real estat sedang booming dan harga menembus atap. Investor percaya bahwa properti adalah cara yang terjamin untuk kekayaan. Itu bahkan tidak perlu bagi investor untuk memiliki uang karena komunitas perbankan sama baiknya dengan memohon kepada pelanggan untuk meminjam uang darinya. Semuanya baik-baik saja di dunia ini. Sampai tak terbayangkan terjadi. Gelembung pasar perumahan secara dramatis meledak di Amerika Serikat. Properti Europes runtuh segera menyusul dan akhirnya sisa Bumi berekor. Sebagai konsekuensi dari kecelakaan properti, banyak bank di seluruh dunia ambruk sehingga menyebabkan investor mengalami kredit macet. Tanpa terlalu banyak detail, pasar saham dunia anjlok dan ekonomi China terhenti hampir nol pertumbuhan yang menyebabkan harga komoditas turun. Dimana sebelumnya satu barel minyak harganya hampir 150, turun ke level rendah hanya 34. Banyak investor yang memiliki kekayaan di saham dan saham dan properti dibiarkan menjilati luka mereka dan menghitung biaya kerugian mereka. Mayoritas investor yang hilang karena hancur adalah orang-orang yang cukup bijak untuk melakukan diversifikasi portofolio mereka. Dengan menyebarkan risikonya, mereka membatasi jumlah kerusakan pada aset mereka dan mampu melakukan perdagangan. Manajemen portofolio melibatkan banyak komponen dan diversifikasi dengan kelas aset yang berbeda sangat penting untuk mengurangi risiko keseluruhan. Ketidakpastian pasar selama beberapa tahun terakhir, sejak 2007, telah menekankan hal ini secara mendalam. Investor telah terkejut dengan fakta bahwa mereka perlu melindungi aset mereka dari sisi negatifnya dan menambahkan kelas aset forex ke portofolio mereka. Mereka memahami bahwa itu adalah kelas yang berbeda dan independen dari kelas aset yang lebih tradisional dan terkenal. Kelas aset ab ini sangat saling terkait dan sebagai aturan, biasanya bergerak bersama dalam tren paralel. Komoditas, ekuitas dan properti bergerak ke atas pada saat bersamaan karena ekonomi global didorong oleh kredit murah, dan kemudian turun drastis secara kolektif pada 2008 dan 2009 ketika pasar turun berkeping-keping. Jika Anda ingin terlibat dalam pasar forex tapi tidak tahu harus memulai dari mana, Anda bisa membuka akun forex yang dikelola dan membiarkan trader profesional melakukan semua pekerjaan untuk Anda Kelas Asumsi BREAKING DOWN Asset Class Asset classes dan kategori kelas aset sering dicampur bersama. Penasihat keuangan memandang kendaraan investasi sebagai kategori kelas aset yang digunakan untuk tujuan diversifikasi. Setiap kelas aset diharapkan mencerminkan karakteristik risiko dan pengembalian investasi yang berbeda, dan tampil berbeda di setiap lingkungan pasar tertentu. Investor yang tertarik untuk memaksimalkan return sering melakukannya dengan mengurangi risiko portofolio melalui diversifikasi kelas aset. Penasihat keuangan fokus pada kelas aset sebagai cara untuk membantu investor melakukan diversifikasi portofolio mereka. Kelas aset yang berbeda memiliki aliran arus kas yang berbeda dan berbagai tingkat risiko. Berinvestasi dalam beberapa kelas aset yang berbeda memastikan keragaman pilihan investasi tertentu. Diversifikasi mengurangi risiko dan meningkatkan kemungkinan Anda untuk melakukan pengembalian. Kelas Aset dan Strategi Investasi Investor mencari strategi investasi alpha employer yang berfokus pada pencapaian tingkat pengembalian alfa. Strategi investasi dapat dikaitkan dengan pertumbuhan, nilai, pendapatan atau berbagai faktor lain yang membantu mengidentifikasi dan mengkategorikan pilihan investasi sesuai dengan seperangkat kriteria tertentu. Beberapa analis menghubungkan kriteria dengan kinerja dan atau metrik valuasi seperti rasio earning-per-share (EPS) atau rasio price to earning (PE). Analis lain kurang peduli dengan kinerja dan lebih peduli dengan jenis aset atau kelas. Investasi pada kelas aset tertentu merupakan investasi pada aset yang menunjukkan serangkaian karakteristik tertentu. Akibatnya, investasi di kelas aset yang sama cenderung memiliki arus kas yang serupa. Jenis-jenis Kelas Aset Ekuitas, atau obligasi saham, atau uang tunai sekuritas pendapatan tetap, atau sekuritas dan komoditas berharga adalah kelas aset paling likuid dan oleh karena itu merupakan kelas aset yang paling sering dikutip. Ada juga kelas aset alternatif seperti real estat, artwork, perangko dan koleksi tradable lainnya. Beberapa analis juga mengacu pada investasi pada hedge fund, modal ventura, crowdsourcing atau bahkan bitcoin sebagai contoh investasi alternatif. Semakin banyak alternatif investasi, secara umum, semakin likuid. Yang mengatakan, aset tidak likuiditas tidak berbicara dengan potensi pengembaliannya. Artinya, diperlukan waktu lebih lama untuk menemukan pembeli mengubah aset menjadi uang tunai.